Simulador de investimentos: CDB, LCI, LCA e poupança

O simulador de investimentos compara, no mesmo prazo e com o mesmo valor, um CDB que paga um percentual do CDI, uma LCI ou LCA e a poupança, já descontado o imposto de renda. Ele usa a tabela regressiva do IR, a isenção da LCI e da LCA para pessoa física e a regra atual da poupança, e mostra o percentual do CDI que um CDB precisa pagar para empatar com a LCI.

Como usar o simulador

Informe o valor aplicado e o prazo em meses.
Informe o percentual do CDI que o CDB paga e o que a LCI ou a LCA paga. Esses percentuais estão na oferta do banco ou da corretora.
As premissas já vêm com os valores de outubro de 2026, do Banco Central: CDI de 13,65% ao ano em 14/10/2026, meta da Selic de 13,75% (definida pelo Copom em 16/09/2026) e TR de 0,1695% ao mês. Troque se quiser simular outro cenário.

O simulador mostra o valor líquido de cada aplicação no fim do prazo, o rendimento, o imposto e, para comparar, o percentual do CDI que um CDB precisaria pagar para empatar com a LCI ou a LCA.

Como a conta é feita

CDB e LCI ou LCA (percentual do CDI). A B3 calcula o rendimento dia útil a dia útil: o fator é o produto de (1 + taxa DI do dia × percentual), com a taxa DI do dia = (1 + CDI ao ano)^(1/252) − 1 (B3). O simulador supõe o CDI constante e conta 252 dias úteis por ano, proporcionais ao prazo.
Imposto de renda no CDB. Incide só sobre o rendimento, pela tabela da Lei 11.033/2004, art. 1º: 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360 dias, 17,5% de 361 a 720 dias e 15% acima de 720 dias.
LCI e LCA. A remuneração é isenta de IR para pessoa física (mesma lei, art. 3º). O prazo mínimo da LCI e da LCA sem correção por índice de preços é de 6 meses (Resolução CMN 4.410/2015, art. 4º, e Resolução CMN 5.006/2022, art. 2º, as duas com a redação da Resolução CMN 5.215/2025); abaixo disso, o simulador não calcula.
Poupança. Com a meta da Selic acima de 8,5% ao ano, rende 0,5% ao mês mais a TR; com a meta igual ou abaixo, 70% da Selic, mensalizada, mais a TR (Lei 8.177/1991, art. 12). O rendimento só é creditado no aniversário de cada mês e é isento de IR.
IOF. Só existe em resgates com menos de 30 dias (Decreto 6.306/2007). Como o prazo mínimo do simulador é de 1 mês, ele não entra.

Exemplo

Os números já preenchidos são ilustrativos: R$ 10.000 por 24 meses (730 dias), com o CDI de 13,65% ao ano constante.

CDB a 100% do CDI: R$ 12.916,32 brutos. O IR de 15% leva R$ 437,45 do rendimento, e sobram R$ 12.478,87.
LCI ou LCA a 90% do CDI: R$ 12.590,05, sem IR.
Poupança: R$ 11.739,18, com 24 créditos mensais.

Nesse prazo, a LCI a 90% do CDI rende mais que o CDB a 100%: para empatar, o CDB precisaria pagar 103,9% do CDI.

Quando a conta não basta

O CDI não fica parado. Ele acompanha a Selic, que o Copom revisa a cada reunião. O resultado é uma estimativa com o CDI de hoje, não uma promessa de rendimento.
Liquidez conta. LCI e LCA não podem ser resgatadas antes do prazo mínimo, e muitas só no vencimento. Se o dinheiro pode ser necessário de uma hora para outra, como numa emergência, compare só aplicações que deixam resgatar quando você precisar: uma taxa maior não ajuda se o dinheiro estiver preso no dia do aperto.
Risco do emissor. CDB, LCI, LCA e poupança têm a garantia do FGC até R$ 250 mil por CPF em cada instituição ou conglomerado, com teto de R$ 1 milhão a cada 4 anos (Regulamento do FGC). Acima disso, o risco é do banco.
Rendas acima de R$ 600 mil por ano. A partir de 2026, quem passa desse valor entra na tributação mínima da Lei 15.270/2025, que soma o rendimento do CDB à base. A poupança, a LCI e a LCA ficam fora dessa base (Lei 9.250/1995, art. 16-A, § 1º, incluído pela Lei 15.270/2025). O simulador não calcula esse caso.

Esta página explica como cada aplicação funciona e não recomenda nenhum produto, emissor ou decisão de investimento. Antes de aplicar, leia a lâmina da oferta e, se precisar, procure um profissional certificado.

Perguntas frequentes

Quanto rende R$ 10 mil num CDB de 100% do CDI?

Com o CDI de 13,65% ao ano, de 14/10/2026, mantido constante por 24 meses, R$ 10.000 viram R$ 12.916,32 brutos. Descontados 15% de IR sobre o rendimento, sobram R$ 12.478,87. O resultado muda se o CDI mudar, e ele muda a cada decisão do Copom.

LCI e LCA pagam imposto de renda?

Para pessoa física, não: a Lei 11.033/2004 isenta a remuneração das letras de crédito imobiliário e do agronegócio. Uma proposta de 2025 para tributá-las, a Medida Provisória 1.303, perdeu a validade em 8 de outubro de 2025 sem virar lei. LCI e LCA sem correção por índice de preços têm prazo mínimo de 6 meses; corrigidas por índice, 36 meses na LCI e 12 na LCA.

Por que a poupança rende menos no simulador?

Com a meta da Selic acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês mais a TR, e só no aniversário de cada mês: o mês incompleto não rende. Em outubro de 2026, isso dá 0,6703% ao mês.

O imposto de renda é sobre o valor todo?

Não, só sobre o rendimento, e a alíquota cai com o tempo: 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360, 17,5% de 361 a 720 e 15% acima de 720 dias. Resgatar com 720 dias ainda paga 17,5%; com 721, 15%.

E se o banco quebrar?

CDB, LCI, LCA e poupança são cobertos pelo FGC até R$ 250 mil por CPF em cada instituição ou conglomerado, com teto de R$ 1 milhão a cada 4 anos. Fundos de investimento não têm essa garantia.